Was ist ein Annuitätendarlehen?

Die monatliche Rate bleibt während der Zinsbindung gleich – innerhalb dieser Rate verschiebt sich aber das Verhältnis: Mit jedem Monat wird der Zinsanteil kleiner und der Tilgungsanteil größer, weil die Restschuld sinkt. Übliche Zinsbindungen liegen bei 10, 15 oder 20 Jahren. Nach Ablauf der Zinsbindung verbleibt eine Restschuld, die über eine Anschlussfinanzierung neu vereinbart wird. Eine höhere Anfangstilgung (z. B. 3 % statt 2 %) verkürzt die Gesamtlaufzeit erheblich und senkt die gezahlten Zinsen um zehntausende Euro. Sondertilgungen (oft 5 % p. a. kostenfrei) verkürzen die Laufzeit zusätzlich.

Familie Berger nimmt 350.000 € auf, Sollzins 3,8 %, Anfangstilgung 2,5 %, Zinsbindung 15 Jahre. Monatliche Rate: 1.837,50 €. Nach 15 Jahren beträgt die Restschuld noch ca. 224.000 €. Mit jährlicher Sondertilgung von 5.000 € sinkt die Restschuld nach 15 Jahren auf ca. 162.000 € – Ersparnis über die Gesamtlaufzeit ca. 32.000 €.

Zu niedrige Anfangstilgung (1 %) führt zu Laufzeiten über 50 Jahre und enormen Zinskosten. Auch die Wahl einer zu kurzen Zinsbindung in Niedrigzinsphasen erhöht das Risiko bei steigenden Zinsen. Sondertilgungsoptionen werden im Vertrag oft nicht ausgehandelt oder ungenutzt gelassen.

Neben den Zinsen können Bereitstellungszinsen für nicht abgerufene Kreditteile (üblich 3 % p. a. nach 6–12 Monaten) und Schätzkosten der Bank anfallen. Sondertilgungsoptionen über 5 % p. a. hinaus kosten meist 0,1–0,3 % Zinsaufschlag.